接下来的十年，穷人还有翻身机会吗？_天天亮点

我们经常听到这样一句话，说如果三十年前的万元户没有妥善投资，到现在基本上就被通胀洗劫得差不多了。因此，如果手头有点闲钱，不想让它在三十年后变成废纸，就必须进行投资。

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还有一些类似于“穷人用时间赚钱，富人用钱生钱”的说法，让许多人觉得真正的安全感来自于努力赚钱，然后将这些钱投资在一个好的理财产品上，剩下的日子就躺着享受收益。

不得不说，这种说法非常有感染力，因为它确实符合了许多中国人的亲身经历。因此，很多人都满怀豪情地拿出自己辛苦攒下的钱进行投资，准备在未来的日子里轻松地赚钱。然而最后的结果却是他们亏损了本金，不得不重新回去工作。

仔细一想，这其实是很正常的。如果你从未读过高等数学的书，那么你肯定不会懂微积分。如果你前半辈子一直从事其他工作，突然在晚年改行投资，那你能指望自己能投资出什么呢？何况赚钱这件事比微积分难多了。

总的来说，“三十年前的万元户导致了现在某些人的贫穷”这个问题，蕴含了两个关键点：

1. 特殊时期的“非常态”被当作常态。

2. 事情没有门槛的时候，门槛往往最高。

第二点很容易理解，也是我们在生活中经常犯的错误。比如投资、开餐馆、卖奶茶等等，这些行业门槛都很低，但实际上要做好却非常非常难，竞争激烈，最后谁也赚不到钱。 而且，有些人能够经受住残酷的竞争，而另一些人却做不到。

比如有一家餐馆非常火爆，店长对自己的经验非常满意，到处宣传说他的经验就是薄利多销，然而三年来一直没能赚到钱，幸亏他父亲资助他不断地支持，现在终于不再依赖家里了。还有人在股市上买了众所周知的一只坑爹基金，从高位跌了一大半，但他却在低点加仓，现在竟然赚到了。然而，大部分人并没有这样的条件，只能在中间退出。

更令人困惑的是，那些门槛低的行业往往给人一种“我也能做到”的错觉，但一旦你尝试，就会发现情况非常糟糕。利润微薄，竞争激烈，真的是前途未卜。

而且，人们往往容易陷入两个极端。一开始觉得投资很容易，结果自己一顿操作后亏损了一大半。于是觉得这东西太复杂了，不如交给专业人士，然后被他们搞得一塌糊涂，可能连本金都没了。

这并不是我在胡说，以前确实发生过这样的事情。有些新富们把钱交给金融机构打理，每年获得约8%的回报，持续了一段时间，以为自己已经适应了轻松赚钱的生活，然后机构告诉他们钱都没了。

原来金融机构并没有魔法，他们只是把客户的钱借给了当时最赚钱的房地产公司。过去，这些公司还能稳定偿还债务，所以每年都能还款。然而，最近几年突然大量倒闭，包括那些知名的恒某大公司。很多私募基金和信托基金都在其中，它们的投资一开始稳定获利，但最终亏损惨重。

因此，当我们把自己辛苦赚来的血汗钱投入到一个完全不了解的行业时，一定要仔细思考。

接下来，让我们讨论第一个问题。

为什么这些年我们的货币供应增加得如此之多？

主要有两个原因。

首先，经济发展过快，政府必须不断增加货币供应。据任泽平所说，从1998年到2017年，M2增长了16倍。经济发展需要更多的货币供应，否则就会发生通缩，这是贵金属时代的常见问题。

而且，我们知道，市场上的钱大部分并不是由政府印出来的，而是通过贷款产生的。例如，大家常说的“房地产是蓄水池”，稍微有常识的人都知道，房地产才是真正的货币放大器。

举个例子，假设我非常穷，只有一套父母给的老房子。然后有一天，有人过来说要买下我的房子，他手里有100万，然后从银行借了200万，把我的房子买走了。那么，我手上就多了300万。这200万，就是房地产为我“放大”的。

如果我继续拿着这些钱去买房，又贷款600万，那下一个卖家手里就多了900万。你看，房子的价格上涨使得市场上的钱越来越多，而你手上的存款却不断贬值。

此外，我们的发钞机制也与此有关。比如我们熟悉的结汇制度。假设你是一位外贸老板，通过卖衣服赚了1亿美元。当客户把钱打到你的账户时，银行会将其全部换成人民币存入你的账户。这种情况下，随着外贸规模的增大，市场上的人民币也会增加。

此外，外资的大量投资也是一个因素。你可能听说过中国有三万亿美元的外汇储备，很多人的第一反应就是这三万亿都是我们自己的企业一点点赚来的。

然而，事实并非如此。我查了一下外汇管理局的最新数据，其中有2.45万亿美元是外债。这些外债的来源非常复杂，很多实际上是外资在中国的投资，有些是中国银行发行的美元债，还有很多是中国企业在海外借的钱。比如，前段时间有一家房地产开发商面临一笔到期的美元债无法偿还，这些债务其实也是中国房地产公司借来的。这些投资或者债务最终都转换成人民币，导致市场上的人民币在过去几十年里大幅增加。

恰好中国的贷款利率相对较为市场化，而存款利率却一直相对较低。因此，如果你当年有几万元存款，并且没有选择好的投资标的，那么现在可能已经不值多少了。

多种因素叠加，形成了一个几乎在人类历史上罕见的情况：短时间内经济和货币供应蓬勃增长，实体经济也迅速扩张。

然而，未来很可能不会再出现这样的情况。

许多国家都经历过这样的高速增长阶段，但一旦这个阶段过去，情况就会逐渐趋于正常。确实会发生通胀，但不会像中国三十年前那样严重。实际上，我们不能完全称之为通胀，因为我们的实体经济确实有明显的发展。接下来，我们将步入稳定增长时期。大家可以关注前文中提到的我国货币来源，现在的增长已经不像过去那样疯狂。

首先，贷款的增长可能不会再那么迅猛。最明显的例子是，人们购买房屋的积极性下降，贷款已经逐渐减少。

其次，外汇储备也已经相对稳定了一段时间。

这意味着货币供应可能会相对稳定。当然，前提是我国政府不会随意大规模印钞。大家可以了解一下阿根廷的情况，那里发生了什么，不过我相信我们的政府不会做出那种事情。

那么，普通老百姓将如何处理自己手上的钱呢？很可能会和发达国家类似，享受当下，并谨慎投资，将剩余的钱存入银行以获得利息，为养老做准备。

你可能会说，存款利息太低，甚至无法抵御通胀。但要记住，随着经济放缓，通胀很可能会降至非常低的水平。此外，大家会越来越形成一个共识，即低利息也比损失本金要好。现在的日本就是这种状态，坚决不投资，因为吃过亏，多年来，投资赚钱的可能性几乎为零。稳定收益越来越成为一个神话，信了的人就越倒霉。当倒霉的人越来越多时，剩下的人也会变得更聪明，或者说，通过经历了几次倒霉，就算再傻的人也不会再踏进那个陷阱。

进一步思考，中国人普遍热衷于投资，主要是受到房地产的影响。无论是购买房屋还是投资与房地产相关的理财产品，都能赚到钱。因此，许多人形成了一种思维惯性这些年来，中国人对投资的热情主要源自于房地产的推动。无论是购房还是投资与房地产相关的理财产品，都能赚到钱。因此，许多人形成了一种思维惯性。

然而，近年来的形势正在发生改变，人们的投资观念也开始转变。大家可以注意一下那个“贷款利率”，在某种程度上，银行的贷款利率与经济增长率是相近的。这个道理并不复杂，如果社会经济增长率为5%，那么如果银行的贷款利率超过5%，人们就不会贷款了，因为赚来的钱还不够还利息。

中国这些年的贷款利率一直在下降，也说明中国经济确实在从高速发展逐渐走向成熟。

未来，中国很可能进入一个“平稳时代”，富人们也不再容易炒作致富的神话，普通人想要财富增值也越来越难。当然，富人也面临着相同的困境。在全社会收益率只有3%到5%的情况下，他们很难找到稳定10%收益的项目，同时也面临着本金损失的风险。可以看出，投资并不像一些网友经常说的那样，富人能够稳赚。事实上，富人也无法保证稳赚，更不用说普通人了。

因此，我们可以说，逐渐地，大家会放弃追求“稳定的资本收益”，选择老老实实地存银行，每年享受2%到3%的利息收益。虽然这个利率可能会逐渐降低，甚至接近于零，但至少不会让钱打水漂。

那么，对于购房并出租呢？我们可以借鉴日本的经验。自从人口开始下降以后，购房这件事变得不划算了。因为在房租高的地方，房价也很高，普通人买不起。即使买了房，房租收益不错，但房价却一直在下跌。而在房价较低的地方，房租收益也不理想，还经常面临房客频繁更换的问题。所以，近年来，不少中国人炒房去了日本，结果亏损惨重，原因就在于这一点。

总结一下，八十年代的那种货币和经济的双狂飙现在已经不会再出现了。经济增长一旦放缓，最直接的影响就是全社会整体投资回报率大幅降低。那些在经济好的时候投资表现不佳的人，未来可能会感到更加沮丧。大部分人会重新审视自己的能力，并逐渐放弃追求钱生钱的冲动，至少不会迅速陷入贫困。

对于那些赚了一些钱的人来说，很可能会选择不再投资，也不会创业，而是直接存起来，然后寻找一份轻松的工作。这样可以确保财富的稳定，并获得银行利息的收益。

当然，我们不能将所有人都归为一类。每个人的情况都不同，投资和理财策略也会有所不同。但是，在未来的时代中，稳健的财务规划和理性的投资决策将变得更加重要。

随着经济的进一步发展，大家可以预计金融市场和投资环境会发生变化。因此，我们需要保持警觉，学习适应新的情况，并寻找适合自己的投资方式。在这个过程中，积极获取知识、倾听专业人士的建议是非常重要的。

最后，让我们共同期待中国经济的稳定增长，每个人都能在变化的时代中找到适合自己的财务规划和投资策略，过上安定而富有意义的生活。