经济洞察（第16期）｜货运、开工率恢复平稳，8月前半月汽车销量同比走强

本期观察

进入8月第二周，地产销售仍维持低位，30城新房成交进一步走弱、不及去年同期水平，百城土地成交规模回落较为明显。二手房方面，8月16日，国家统计局公布了7月70城房价指数，其中一、二、三线城市二手住宅销售价格同环比下降，其中同比降幅均有所扩大。7月下旬起，高频数据显示二手房出售挂牌量指数持续上行，8月13日当周，二手房挂牌量较上周上涨1.5%至35.2点，挂牌价指数则继续微降，指向二手房市场面临一定的压力。8月13日当周，建筑钢材主流贸易商周成交量止跌，建材需求有所回升、但不及7月平均水平，或为降雨影响减弱后的正常修复。或受地产市场偏弱运行持续影响，近期钢材价格普遍回落，水泥发运率持平于7月水平、水泥价格指数则继续探底。值得一提的是，国家统计局数据显示，1-7月房地产竣工面积同比增长20.5%（前值19%），在“保交楼”政策影响下，竣工景气度保持相对稳定。8月13日当周，浮法玻璃价格延续7月末以来的上涨趋势、涨幅有所扩大，去库速度也明显加快。

(资料图片)

消费方面，汽车消费热度有所回温，去年同期车购税减税拉动销量作用放缓、基数较低，因此汽车销售同比走势较强；暑期观影热度持续上升，电影票房和观影人次同比、环比增幅均有所扩大，居民出行热度仍在相对高位，全国迁徙规模指数、全国地铁客运量周合计值均延续回升，其中青岛地铁客运量持续上升至年内高位水平。出口方面，集装箱运价指数连续上涨，8月13日当周，CCFI指数、SCFI指数均延续回升。

高频数据显示生产端行业开工表现整体平稳。暴雨影响减退，8月13日当周，全国公路货运周指数止跌、环比上涨3.0%，其中北上广深公路货运流量均环比上涨、同比跌幅均收窄，货运流量基本恢复至此前的常态化水平。六大发电集团日均耗煤量续升、库存天数有所回落，整体用电需求仍处于相对高位；轮胎开工率温和回升，汽车生产整体相对稳定。高炉开工率微微抬升至83.8%，螺纹钢开工率持续回落、产量也进一步下降，化工生产小幅回落，下游江浙地区织机开工率回落、仍好于去年同期水平，上游开工表现延续分化。

物价方面，农产品价格整体续升，其中猪肉批发价格震荡微降，当前仍处于猪肉需求淡季，供给侧因素或是是猪价的重要支撑；牛羊肉批发价格均有所回落，鸡蛋价格续涨，蔬菜价格也延续回升，水果价格降幅收窄。8月13日当周，原油价格冲高后小幅回落，8月16日，Brent和WTI原油现货价分别为84.89美元/桶、80.99美元/桶，分别较8月9日下降1.5%和2.3%。工业品价格指数微微抬升，大宗商品价格指数增幅继续收窄，其中能源类指数续升、其他类别仍普遍回落。8月13日当周，CRB指数、南华期货工业品指数、大宗商品价格总指数分别较上周变化-0.5%、0.1%、0.6%。

高频数据跟踪

1. 需求端

地产销售继续回落。8月13日当周，30城商品房成交面积较上周（指8月6日当周，下同）下降11.3%至169.2万平方米，环周降幅有所收窄，一线城市成交与上周基本持平，二线、三线城市延续回落；二手房方面，全国二手房挂牌量指数延续回升、较上周上涨1.5%至35.2点，其中一线、三线城市涨幅相对明显；挂牌价指数继续微降。百城土地成交规模再度回落，其中二线、三线城市回落幅度相对明显。

汽车销售同比走势较强、居民出行热度维持高位。8月1-13日，乘用车市场零售57.7万辆，同比去年同期增长5%，较上月同期增长8%。8月13日当周，义乌小商品价格指数较上周微微抬升；电影票房和观影人次环周增幅双双扩大、分别较上周上升11.0%和10.9%，观影热度上升明显、好于去年同期；出行方面，8月13日当周，全国迁徙规模指数、全国地铁客运量周合计值均延续回升，厦门地铁客运量与上周基本持平，青岛地铁客运量持续上升至年内高位水平。此外，海南旅游消费价格总指数环周增速转负、较上周下降5.2%至99.9点。

钢材价格普遍回落。8月13日当周，建筑钢材主流贸易商周成交量止跌、较上周上升12.6%，建材需求有所回升；库存方面，主要钢材品种社会库存较上周上升1.2%至1220.9万吨，螺纹钢社会库存水平上升2.2%、总库存水平上升2.7%，环周增幅均收窄，整体累库增速有所放缓；主要钢材制品价格延续回落，8月13日当周，螺纹钢、线材、热轧、冷轧及中板价格分别较8月6日当周下降1.7%、1.4%、1.3%、0.6%和1.0%。

水泥价格指数继续下探，玻璃去库速度明显加快。8月13日当周，降雨影响有所减弱，水泥发运率较上周回升4.3个百分点至44.4%、基本持平于7月平均水平，水泥库容比继续抬升至73.97%，水泥价格指数持续下探，其中华北地区降幅相对明显，8月15日，全国水泥价格指数和华北水泥价格数分别下探至146.3点、176.8点，均为年内最低点；8月13日当周，浮法玻璃市场均价增幅扩大、较上周上升3.7%至1979元/吨，而企业库存水平较上周回落了8.9%至4163.4万重箱，去库速度明显加快。

集装箱运价指数连续上涨。8月13日当周，BDI指数周内继续震荡，CCFI指数、SCFI指数均延续回升，分别较上周上升1.2%和0.4%至874.6点、1043.5点，集装箱运价指数有所企稳。分航线看，运价指数继续延续分化特征，其中澳新、美东、南美航线维持正向增速，韩国、欧洲环周增速回正、分别较上周上升7.2%和4.7%，东南亚、美西航线周环比再度转负，日本、波红航线则延续回落。韩国8月前10日出口金额公布，同环比增速均为负，分别为-15.3%和-0.4%。

2. 生产端

货运流量恢复至常态化水平。8月13日当周，暴雨影响有所减弱，物流受阻情况有所缓解，共有25个省级地区公路货运流量环比上涨，全国公路货运周指数为113.4，同、环比分别上涨4.9%、3.0%，基本恢复至此前常态化水平；北上广深公路货运流量均环比上涨、同比跌幅均收窄，其中深圳止跌回涨，同比涨幅1.1%。

日均耗煤量续升，轮胎生产相对稳定。8月13日当周，六大发电集团日均耗煤量继续回升、较上周上涨3.2%，煤炭库存可用天数转降、较上周下降1.2天至15.3天；汽车方面，8月13日当周，汽车轮胎全钢胎开工率较上周上升4.6个百分点至63.5%，高于去年同期，半钢胎开工率与上周基本持平，汽车生产情况相对稳定。

螺纹钢产量持续下降、化工生产小幅回落。8月13日当周，高炉开工率微微抬升至83.8%、与上周基本持平，好于2019年、2022年同期水平。螺纹钢建材钢厂开工率继续回落至45.6%，螺纹钢周产量环周增速维持负值、较上周下降1.5%至265.7万吨；线材、热轧、冷轧及中厚板钢厂开工率与上周持平。化工方面，8月13日当周，中国轻纺城周合计成交量环周增速转负、较上周下降5.8%至3216万米，成交有所走弱；8月13日当周，下游江浙地区涤纶长丝和织机开工率均较上周小幅回落、仍好于去年同期水平，上游聚酯切片和纯碱开工率持续回落，分别较上周下降1.4和1.1个百分点至81.6%和78.3%，PTA开工率延续回升至82.04%。

3. 物价水平

农产品价格续升。8月16日，农产品批发价格200指数为120.2，较8月9日上升0.2%；猪肉价格微降至22.5元/公斤，仍处于近半年相对高位水平；牛肉、羊肉平均批发价均小幅回落，鸡蛋价格上升2.3%至11.3元/公斤。蔬菜价格延续回升、水果价格回落幅度收窄，28种重点监测蔬菜价格和7种重点监测水果价格分别变化2.2%和-0.8%至5.01元/公斤、7.14元/公斤。

原油价格小幅回落。8月13日当周，CRB指数、南华期货工业品指数分别较上周变化-0.5%、0.1%，大宗商品价格总指数增幅继续收窄、较上周上升0.6%，其中能源类指数延续回升，钢铁、矿产及有色金属类大宗商品价格指数仍有不同程度的回落；原油价格有所回落，8月16日，Brent和WTI原油现货价分别为84.89美元/桶、80.99美元/桶，分别较8月9日下降1.5%和2.3%；铜铝价格回落幅度均有所收窄，8月15日，LME铜和铝现货结算价分别较8月8日下降1.8%和2.7%至8126.5美元/吨、2085.5美元/吨。

出品：粤港澳大湾区（广东）财经数据中心

统筹：周上祺

主笔：陈勇杰，申美怡

编辑：周上祺

注：本期分析涉及数据除特殊说明以外，均来自各渠道公开数据、粤港澳大湾区（广东）财经数据中心及合作供应商。